机构和一线量化私募的相关消息却显示，近两个多月量化投资策略整体收益率表现并不突出

受年末时点效应、内外部消息面和基本面等因素共同合作很大影响，最近A股市场多空持续的拉锯，主要股指沿续自本年9月以来的区间宽幅震荡格局。而来自第三方机构和一线可量化私募机构的有关消息却信息显示，近两个多月可量化投资中策略整体收益率整体表现并不更突出。但在市场长期僵持、个股结构性机会依然沿续、商品期货市场活跃程度依然较低的背景下，可量化私募机构机构来说因为未来段时间的市场预期仍较为开心积极。

沪深两市自本年9月以来已持续的宽幅震荡了近3个月时间。截止11月28日收盘，上证综指自9月迄今的最厉害区间波幅仅为170点，震幅严重不足6%。在此背景下，私募机构可量化策略的收益整体表现较为主动多头策略并不十分更突出。

私募机构一排排网的以及最新统计数据信息显示，截止11月28日，在有以及最新净值更新了的7402只八大策略私募机构基金产品中，9月以来共计有5078只基金能够实现正收益，占比高为68.60%。分策略可以看出，4285只股票多头策略基金9月以来共计有2974只能够实现正收益，占比69.40%；207只宏观策略基金9月以来有125只能够实现正收益，占比60.39%；485只较为价值策略基金9月以来有339只能够实现正收益，占比69.90%；42只主题投资策略基金9月以来有29只能够实现正收益，占比69.05%。

此外，来自朝阳永续经营的可量化私募机构收益统计则信息显示，9月1日至11月27日，该机构统计的股票市场中性、多策略、日常管理期货等三大策略私募机构产品平均达收益率为0.56%，正收益产品占比高为60.30%，平均达收益率和正收益产品的比例均与传统股票多头策略产品基本持平。

上海国富投资中日常管理有限公司投资中总监陈海峰如此说，9月以来A股市场主要股指呈宽幅震荡走势，波幅已趋缓和，总成交较为口味清淡。在此背景下，市场肯定及较为收益的投资中机会均较少，国富投资中的择时模型也一直处于较为看跌的信号状态。在此背景下，基于用户模型信号，国富投资中总体继续维持了较低仓位水平，阶段性收益率波动幅度较小。

上海宽桥金融首席投资中官唐?也如此说，9月以来，A股市场可量化趋势策略、可量化中性策略的阶段性整体表现不尽人意，尤其是日内T＋0策略因为成交量逐渐萎缩，机会也较为明显减少。

同时，在A股市场已然长期多空僵持、商品期货市场交易活跃程度依然较低的背景下，可量化私募机构机构也在积极地找寻和期许一些特定时间可量化策略模型的收益率机会。

唐?如此说，因为未来段时间更不看好三类可量化策略的持续运行整体表现。第一，因为商品市场品种较多，多元化集中交易仍能够捕捉到一些大的波动幅度，期货市场流动性也较为充足，可量化CTA策略将再次有较佳的盈利机会；第二，因为A股市场成交量整体逐渐萎缩，指数上幅度较小的波动幅度也变少、越发短，一些非常特殊模式的右侧交易模型很有可能有肯定优势；第三，跟据上市公司业绩逐步建立股票池，相互融合宽幅震荡、趋势系统进行混合在一起交易，此外提高宽幅震荡策略的占比高，因为未来也很有可能获得很不错的收益。

此外，陈海峰进一步扩大深度分析称，在经历了9月以来的长期横盘整理后，A股市场后期或将又将迎来方向性的可以选择，可量化投资中机会也会随之市场波动幅度的再次回归而增多。因此，在因为未来段时间，兼备风险提前防范能力和可获取市场超额收益能力的可量化私募机构策略，如中高频的可量化对冲策略、指数提高类策略和有择时能力的多头策略，很有可能会有比较好的收益机会。