上市公司相关股东的股票认购ETF的行为不存在违规

多家上市公司相继发布ETF掉期公告，市场担心公司将面临变相减持的风险，这再次让ETF掉期风起云涌。

业内认为，在ETF股票认购业务的严格监管下，大股东购买ETF股票的行为将受到抑制，至少这一渠道不会那么顺畅。

值得注意的是，上述沪深证券交易所公告中有一条规定：参与者应当承诺在一定期限内不转让股票认购取得的ETF股票。

对此，接受《21世纪经济报道》采访的多位基金业专业人士指出，上市股东按照规定通过免费发布供求信息就来中南供求网ETF渠道减持并不错。然而，此前引发市场争议的大股东过度购买ETF的现象并不违法，自ETF成立以来一直在运作。

事实上，业内对ETF股票认购业务的严格监管并无异议。

根据公告，参照新的《减持管理办法》规范ETF基金股票认购，目前上市公司相关股东使用股票认购ETF，不存在变相减持或违规的情况，而交易所的运作对二级市场影响不大。

11月13日，上海证券交易所、深圳证券交易所相继表示，将严格按照中国证监会的要求对ETF基金的股票认购进行监管，目前，上市公司相关股东对ETF的股票认购不存在违规行为，而交易所对市场的影响相对较小。

上市公司购买ETF时，上海证券市场上市公司股东自基金设立之日起锁定90日后可出售ETF；深圳证券市场上市公司股东无锁定期时，ETF上市后可出售。11月14日，一位业内人士表示。

对行业而言，从长远来看，严格规范ETF股票认购业务是一件好事，统一明确的规则没有错。一位ETF基金经理表示。

不过，受访者也透露，过度使用股东认购ETF的渠道，也导致个别事件损害了基金持有人的利益。目前监管部门对ETF的交易进行严格监管，主要是为了保护基金持有人的利益，避免ETF交易造成基金净值大幅波动，从而使基金投资者承担额外损失。

针对市场参与者的担忧，存在变相减持上市公司股东认购的ETF份额的隐患。沪深两市证券交易所表示，为防止市场主体变相违规减持，上市公司股东以股票认购ETF时，应严格按照减持规则的规定进行监管。

在具体业务发展过程中，交易所应当采取基金管理人和股东事先承诺、交易所事前、事中检查等措施，并采取后监管措施，确保股东认购ETF的股份数量不超过减持规则规定的减持金额。

11月13日，上海证券交易所、深圳证券交易所相继发布公告，严格规范ETF股票认购业务。

此外，上海证券交易所和深圳证券交易所的公告指出，上市公司股东认购的ETF股票，应当计入减持规则规定的减持金额，与股东通过二级市场减持的股份相结合，不得超过本期可减持的股份数额。